Monat: Januar 2022

Zum guten Schluss widme ich mich in dieser Artikelserie noch dem Vega einer Option, welche strenggenommen gar kein "Optionsgrieche" ist. Zumindest ist das Vega kein Buchstabe aus dem griechischen Alphabet. Was ist das Vega einer Option? Das Vega einer Option gibt an, wie stark sich ein Optionspreis ändert, wenn die Volatilität eines Basiswertes um 1% steigt oder fällt. Dabei wird unterstellt, dass alle anderen Größen konstant bleiben. Damit gibt uns das Vega einer Option die Möglichkeit einzuschätzen, wie sich der Wert einer Option bei steigender oder fallender Volatilität verhalten wird. Da sich das Vega auf die Volatilität bezieht, solltest du wissen was die Volatilität ist. Daher an dieser Stelle ein kurzer Ausflug zur Volatilität: Was ist die Volatilität? Die Volatilität gibt die Schwankungsbreite des Preises eines Underlyings, also eines Aktienkurses,…

Kommen wir zum nächsten Beitrag aus der Artikelserie der Optionsgriechen: Das Theta einer Option... Was ist das Theta einer Option? Das Theta einer Option gibt an, um wie viel der Optionspreis pro Tag abnimmt. Hier ist anzumerken, dass davon ausgegangen wird, dass alle anderen Größen konstant bleiben. Zudem solltest du wissen, dass das Theta keine feste Konstante ist und mit dem Zeitablauf zunimmt, was gut für dich als Optionsverkäufer ist! Wie du bereits bei den Grundlagen des Optionshandels lesen konntest, arbeitet der Zeitwertverfall für den Verkäufer einer Option, also dem Stillhalter. Sofern du also Optionsprämien durch den Verkauf von Optionen generieren möchtest, solltest du dir auch das Theta einer Option anschauen. Darstellung des Theta einer Option Die meisten Broker stellen das Theta mit einem negativen Vorzeichen dar. Hierbei handelt es…