17Dez 2021 by Optionshandel.net Keine Kommentare
Großer Hexensabbat

Großer Hexensabbat

Optionshandel
Vier mal im Jahr kommt es an den drei weltweit wichtigen Derivatebörsen zum sogenannten großen Hexensabbat. Heute ist es wieder soweit! Grund genug sich hiermit einmal näher zu befassen... Was ist der große Hexensabbat? In der Regel ist es der dritte Freitag, des dritten Monats in einem Quartal, an dem Terminkontrakte wie Futures und Optionen verfallen. An diesem großen Verfallstag kann es zu größeren Kursausschlägen kommen, da an diesem Tag die Terminkontrakte Optionen und Futures auf Indizes und Aktien gleichzeitig verfallen. Was ist der Verfall bei einem Termingeschäft? Am sogenannten Verfallstag werden die Abrechnungspreise festgestellt, die als Referenz für die auslaufenden Optionen und Futures vereinbart wurden. Beispiel: Preis des Underlyings (z.B. Aktie): 49,50 USD Strike des Short Put: 50,00 USD Verfallstag: 17.12.2021 Mit Handelsschluss des 17.12.2021 wird festgestellt, ob der…
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15Dez 2021 by Optionshandel.net Keine Kommentare
Optionsgriechen: Gamma

Optionsgriechen: Gamma

Optionsgriechen
Nachdem es im letzten Beitrag um das Delta einer Option ging, geht es heute um das Gamma einer Option! Also legen wir direkt los... Was ist das Gamma einer Option? Was das Gamma einer Option ist klingt im ersten Moment etwas verwirrend, aber lass dich davon nicht abschrecken und ließ es dir ruhig mehrfach durch: Das Gamma gibt an, wie sich das Delta einer Option verändert, wenn der Kurs des Basiswertes um eine Geldeinheit (z.B. 1 USD) steigt oder fällt. Das Gamma bezieht sich damit also auf eine andere Optionskennzahl, nämlich auf das Delta! Ändert sich nun der Preis für das Underlying (z.B. eine Aktie) um 1 USD ändert sich auch das Delta. Das Gamma gibt nun an wie sich das Delta ändert, wenn der Preis für das Underlying um…
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09Dez 2021 by Optionshandel.net 1 Kommentar
Optionsgriechen: Delta

Optionsgriechen: Delta

Optionsgriechen
Nachdem die Artikelserie zu den Optionsstrategien beendet und das Feedback überwiegend positiv ausgefallen ist, starte ich nun eine neue Artikelserie. Diesmal über die Optionsgriechen. Beginnen wir mit dem Delta einer Option. Was ist das Delta einer Option? Durch das Delta einer Option wird die Sensitivität des Optionspreises, ausgedrückt. Heißt also: Wie verändert sich der Wert der Option, wenn sich der Preis des Basiswertes um eine Geldeinheit (z.B. 1 USD) verändert. Auch wenn in der Optionskette das Delta nicht mit einem %-Zeichen angegeben wird, so handelt es sich hierbei sehr wohl um eine Prozentangabe. Wird das Delta z.B. mit 0,5 in der Optionskette angezeigt, so besitzt die entsprechende Option ein Delta von 50 %. Daraus ergibt sich: Ändert sich der Preis des Underlyings um 1 USD, so ändert sich der Wert…
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